住房公积金是一种国家支持的社会互助基金，意在通过金融互助方式，提高缴存公积金者的购房支付能力，是社会保障体系的一部分，其目的是为了解决低收入群体居住这一基本生活需求的保障。然而，统计数据显示，公积金制度远未达到这一目的。
　　国家审计署在对1986万人的缴存情况统计后发现，其中10%缴纳较多公积金的人，每个月交1572元，10%缴纳较少的人只有54元。而32个城市住房公积金贷款发放和公积金提取情况显示，2005年住房公积金个人贷款的44。9%发放给了排在缴存额前20%的高收入人员，排在缴存额后20%的低收入人员仅得到3。7%的贷款。“公积金的使用更多地惠及了中高收入群体，对低收入群体改善居住条件的倾斜力度不够，未能有效发挥住房公积金在改善低收入职工居住条件方面的作用。”
　　之所以出现这种情况，根源在于我国公积金设计方面的瑕疵。住房公积金是基于工作就业的，而许多人的工作并不稳定，失业者就更不用说了。更大的问题在于，住房公积金主要是用于买房的，而在房价持续快速上涨的情况下，许多人买不起房（只能到退休时全额领取），能买得起房的一般都是高收入者。因此，公积金实际上演变成了低收入者缴纳公积金却不能享用，而由高收入者使用的不公局面。
　　这不仅背离了公积金设计的初衷，也降低了公积金的使用效率，导致大量公积金闲置情况出现。2005年8月，央行发布的《2004中国房地产金融报告》指出，截至2004年底，全国住房公积金缴存余额为4893。5亿元。除去个人住房贷款和购买国债，仍有沉淀资金2086。3亿元。这些资金的保管运作完全掌控在340多家住房公积金管理中心手中。
　　显然，如果不对现存公积金制度进行改革，公积金就可能逐步失去存在的合理性。公积金改革最重要的就是扩大公积金的适用范围。在这方面，其他国家的一些成功经验可以借鉴。比如在新加坡，他们的公积金制度不仅涵盖了买房，还包括子女缴纳学费、看病等等内容，这使得低收入者无论是否买房都能从公积金中受益。
　　就我国目前的状况而言，至少应该把租房纳入公积金范畴，因为我国当初设定的住房政策就是“租售并举”的路线，公积金应该体现出我国的这一政策特点，让那些买不起房选择租房的低收入者从中受益，从而，提高公积金的使用效率，发挥出公积金的保障作用。